삼성화재 (000810) 종목분석주가전망 - 호재전망

분석 Key Point

• 미국 국채 금리 인상 이슈
• 외국인의 꾸준한 매수세
• 기관의 매도 추세
• 당기순이익 등 경영성과 개선 효과

 

 

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기업정보 및 사업분야

[손해보험]

 

 

삼성화재(000810)은 국내최대기업인 삼성그룹의 손해보험사로, 손해보험업과 제3보험업을 핵심사업으로 영위하고 있다.

 

 550여개 지점과 2만여명의 전속 설계사 등의 판매망을 확보하고, 온라인 자동차보험 브랜드인 '애니카다이렉트'는 온라인 매출 규모 1위로 성장하였다.

 

 국내사업을 기반으로 안정적인 사업을 영위하고 있으나 신성장 동력 창출을 위해 선진국시장 진입 기회를 모색하여 영국 로이즈 손보사의 지분을 인수하여 영업시장을 확장해 나가고 있다.

 

 

 

투자정보

• (1) 현재 주가

 

꿈틀꿈틀꿈틀,,,,

 

2021년 3월 19일 전일대비 0.27%(500원) 하락한 187,500원에 장을 마감하였다.

 

미국발 국채 금리 인상 소식에 오전장 시작과 동시에 큰 폭으로 상승한 주가는 기분좋게 하루를 보낼 것이라 예상되었으나, 이를 지키지 못하고 금새 하락하며 제자리를 찾고야 말았다.

 

하루종일 지속적인 보합세를 유지하였고, 끝내 빨간불을 켜지 못하고 소폭 하락한 상태로 장을 마감하였다.

 

금일 거래량은 237,173주이고 거래대금은 44,549백만원을 기록하였다.

 

외국인은 최근 순매수세에서 오늘 하루 순매도로 돌아섰으며, 기관이 순매수를 기록하였다.

 

 

• (2) 시가총액

 본 기업의 시가총액은 8조 8,828억원으로서 시가총액기준 코스피 37위에 랭크된 대기업이다.

상장주식수는 47,374,837주이며, 액면가는 500원, 매매단위 1주로 구성되어 있다.

 

 

• (3) EPS / PER / PBR

 삼성화재의 경영성과 등을 분석해보면 보험사 특유의 장기보험 등을 통한 꾸준한 매출액을 기록하고 있다. 연 매출액은 약 20조원 규모이다.

 

 꾸준한 매출액 규모에 비해 영업이익 및 당기순이익은 최근 다소 주춤한 모습을 보이고 있다. 영역이익증가율이 마이너스를 기록하고 있으나, 그래도 약 1조원 규모의 영업이익, 7천억원 수준의 당기순이익을 달성하고 있다.

 

 주당순이익(EPS)은 2017년 20,819원에서 2019년 12,716원으로 하락하였다가 2020년 15,326원으로 다시 상승시키고 있는 모습을 확인할 수 있다.

 

 PER는 약 12배 수준을 유지하고 있으며, PBR은 0.5~0.9배 사이를 기록하고 있다. 

 

 

 

 

• (4) 최근 52주 최고 및 최저

 

 최근 52주의 주가변동현황을 살펴보면 최저 117,500원 최고 212,000원을 기록하였고, 평균적으로 약 165,000원 내지 205,000원을 오르락 내리락하며 안정적인 주가변동 흐름을 가지고 있다.

 

 지난 1년간 코스피 지수가 크게 상승한 것에 비해, 삼성화재는 다소 아쉬운 주가흐름을 보여준 것은 사실이다.

 

그러나, 대체적으로 좋은 시장흐름에서는 보험, 금융주가 다소 약세를 보이기 때문에 크게 비관적인 모습은 아니다.

 

 오히려 조정장을 맞고 있는 최근이 주가 흐름에 상승분위기를 탈 수 있는 좋은 기회이기도 하다.

 

 

• (5) 배당수익률

 본 기업은 상당히 높은 현금 배당을 실시하고 있다. 매년 약 8,000원 내지 10,000원 내외의 배당을 실시하고 있어 배당주로서의 역할을 톡톡히 하고 있다. 2020년에도 주당 약 8,833원의 배당을 실시하기로 결정하였다.

 

 시가배당률은 약 3.5% 수준이다. 이를 토대로 볼 때, 앞으로 주당 약 10,000원 내외의 배당을 기대해볼 수 있으므로, 배당주로서의 투자가치에도 상당히 매력적인 투자처임에는 분명하다.

 

 

 

동일업종 비교 (PER/PBR)

 

 삼성화재의 사업분야인 손해보험 업종의 대표적 기업으로는 DB손해보험(005830), 메리츠화재(000060), 현대해상(001450), 메리츠금융지주(138040), 한화손해보험(000370) 등이 있다.

 

이들의 투자지표인 PER/PBR을 본 기업과 비교해보면 앞으로의 본 기업의 투자가치를 좀 더 자세히 알아볼 수 있을 것이다.

 

한화손해보험과 메리츠화재에 관하여는 앞서 자세하게 포스팅을 진행하였으니 본 글을 참고한다면 더욱더 투자에 도움이 될 것이라 생각된다.

 

[Why STOCK/코스피 분석] - 한화손해보험 (000370) 주가분석전망

한화손해보험 (000370) 주가분석전망.-

[Why STOCK/코스피 분석] - 메리츠화재 [000060]종목분석- 손해보험업종 2021

메리츠화재 [000060]종목분석- 손해보험업종 2021

 

 

먼저, PER을 살펴보면 삼성화재(약 12배), DB손해보험(5.68배), 메리츠화재(5.26배), 현대해상(5.95배), 메리츠금융지주(4.14배)로 평가되어지고 있다.

 

손해보험업종 평균 약 7.8배 수준으로 평가되고 있기 때문에 타 기업에 대비하여 삼성화재는 비교적 높은 PER 비율을 나타낸다. 그러나, 업계의 선두주자 역할을 하기 때문에 나쁜 수치는 아니다.

 

PBR은 삼성화재(0.52배), DB손해보험(0.41배), 메리츠화재(0.73배), 현대해상(0.38배), 메리츠금융지주(0.58배)로서 업계 평균 수준을 기록하고 있다.

 

PER과 PBR 비율이 대체적으로 무난한 수치를 보이고 있기 때문에 앞으로의 주가 상승에 있어 부정적 요소는 없다고 볼 수 있다.

 

 

 

투자자별 비율

 

삼성화재의 외국인 보유비율은 꽤나 높은 편이다. 외국인은 한 때 보유비중을 50%이상까지 늘렸으나 지속적인 매도세를 통해 최저 44%, 현재 약 46% 수준을 보유하고 있다.

 

 기관도 많은양을 보유하고 있기 때문에 외국인과 기관들의 매매동향에 큰 관심이 쏠릴 수 밖에 없다.

 

외국인은 2020년 연말에 40% 중반대까지 보유비중을 낮추었으나, 그 이후 2021년 들어 매수세를 보여주고 있다. 이들은 한 껏 보유비중을 늘리며 현재는 외국인 약 46% 수준으로 보유비중을 늘렸다.

 

이러한 기조는 최근기관이 매도량을 줄이며 매수세로의 방향을 선회를 준비하고 있다.

 

 

 

최근 뉴스

 

삼성화재의 앞으로의 주가 변동을 살펴보기 위한 각종 뉴스를 살펴보면 다음과 같다.

 

• 미국 국채 금리 인상에 따른 보험업계 주가인상 기대
• 응급의료 아나필락시스 진단보험, 삼성화재 배타적사용권 신청
• 삼성화재, 중림 센트럴플레이스 인수 우선협상자 선정
• 삼성화재가 미국 인슈어테크 기업 레모네이드를 주목한 이유
• 삼성화재 점유율 7년 연속 내리막...

 

 

최근 주가 동향 및 목표주가

 

 삼성화재의 5년간 주가변동을 살펴보면, 최고 312,000원, 최저 117,500원을 기록하였으며, 최근 1년간 165,000원~205,000원 수준의 주가변동을 그려왔다.

 

 최근 코스피 지수의 보합세, 3,000언저리에서의 주가변동에 따른 보험, 금융업종의 주가 상승 여력 가능성. 투자자들의 투자처 변경흐름, 미국 국채 금리 인상에 따른 보험업계 수혜 가능성 등에 따라 앞으로 삼성화재의 주가는 하락보다는 상승에 더 무게가 쏠리는 것은 사실이다.

 

 각종 EPS, PER, PBR 등 투자지표를 살펴봤을 때 삼성화재의 주가는 1차적으로 180,000원~220,000원 수준으로 형성될 가능성이 크다. 이는 현재 주가인 약 187,500원 선에서 10% 상승하는 수준이다.

 

 이를 종합적으로 살펴보면, 본 기업의 주가는 최소한 220,000원까지 상승할 여력이 충분하기 때문에, 투자자들은 1차 단기적 목표주가 220,000원, 2차적 목표주가 250,000원을 설정하여 중기적인 투자를 해볼만 할 것으로 예상된다.

 

기관이 빠른 매수세로 돌입한다면 주가상승에 더욱 더 탄력을 받을 것으로 보인다.

 

 

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*본 분석은 지극히 개인적인 의견이고, 개인적인 투자를 위해 작성된 것임을 알립니다.

 따라서, 객관적 기업정보를 제외한 분석은 투자에 참고만 하실 뿐 신뢰하지 않으시길 당부드립니다.

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