팬오션 (028670) 종목분석주가전망 2021 해운계최대호황

잘버텼다 팬오션, 바다의 힘! 해운주 지금부터 시작.

 

 

분석 Key Point


1. 어려워도 흑자. 잘 버텼다.
2. 팬오션 잃어버린 10년 찾기
3. 연일 컨테이너 수요 증가, 벌크선 운임상승
4. 20년만의 해운업계 초호황!

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1. 기업정보 및 사업분야

[해운]

 

팬오션(028670)은 50년이 넘는 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 전 세계 주요 화주와 신뢰를 구축하는 등 경쟁력있는 선박 운항 및 화물 운송 서비스를 제공하고 있다.

 

범양전용선이라는 회사명을 사용하다가, 1984년 4월 범양상선으로 상호를 변경하였다. 2004년 STX그룹에 인수되면서 회사명을 STX팬오션으로 변경하였다가 2015년 7월 하림그룹에 인수되면서 현재의 사명을 사용하고 있다.

한진해운, 현대상선과 함께 해운업체 빅3라 불리기도 했다.

주요 매출처는 VALE, 포스코, FIBRIA CELULOSE S.A., 한국중부발전, 한국남부발전, 한국남동발전, 현대제철 등이 있다.

 

STX팬오션 시절... 소액 일반투자자들의 사랑을 한몸에 받았던 기업이기도 하다.

 

2. 투자정보

(1) 현재주가

2021년 3월 17일 전일대비 1.96%(120원) 하락한 6,010원에 장을 마감하였다.

 

장시작 초반 잠시 상승했던 주가는 6,240원 고점을 찍음과 동시에 하락하여 저가 5,980원을 기록하는 등 하락세를 이기지 못하다가 결국 전일대비 120원 하락한 주가로 장을 마감하였다.

 

금일 거래량은 5,681,928주 거래대금 34,382백만원을 기록하였다.

 

 

 

(2) 시가총액

 

 팬오션의 시가총액은 3조 2천억원 규모이다. 이는 시가총액순위 코스피 기준 91위 수준이며, 상장주식수는 534,569,512주, 액면가 1,000원 매매단위 1주로 구성되어 있다.

 

외국인보유 주식수는 약 64백만주이며 약 12%를 보유하고 있다.

 

 

 

팬오션 공식 CI- 출처 : 공식 홈페이지

 

(3) EPS / PER / PBR

 

 한국 해운업은 지난 10년간 지옥같은 시간을 겪었다. 그와중에도 팬오션은 꾸준한 매출액과 최근 3년간에는 영업이익 및 당기순이익이 흑자를 기록하는 등 그래도 나쁘지 않은 경영성과를 나타냈다.

 

 매출액을 살펴보면 연간 약 3조원 규모이며, 영업이익은 약 2,500억원, 당기순이익 1,500억원 수준을 기록하고 있다.

 

2020년 기준 팬오션의 주당순이익(EPS)을 살펴보면 349원으로 전년대비 약 2배가량 상승했다.

 

PER은 약 34배, PBR지수는 1.14배를 나타내고 있다.

 

 

(4) 52주 최고 및 최저

 

 

팬오션의 최근 52주간 주가변동을 살펴보면 최저 2,055원 최고 7,150원을 기록하는 등 약 3배 성장하였으며, 다른 해운주와 비슷한 양상을 보이며 연일 상승하고 있다.

 

 이제 막 약 4년전인 2017년의 주가정도로 회복한 것이어서 앞으로의 주가 상승을 더욱 더 바라고 있는 투자자들이 많을 것이다.

 

 

 

(5) 배당수익률

 

  팬오션은 2020년 오랜만에 주당 50원이라는 소소한 배당을 실시하였다.

몇 년간 실시하지 않았던 배당을 실시한다는 것은 앞으로의 업계에 대한 기대와 경영실적 증가의 기대를 예측가능하게 하고, 이는 주가전망에 긍정적인 신호가 될지 모른다.

 

 

3. 동일업종 비교 (PER/PBR)

 

 팬오션의 사업분야인 해운업종의 대표적 기업으로는 HMM(022300), 대한해운(005880), 와이엔텍(067900), KSS해운(044450) 등이 있다.

 

 이들의 투자지표인 PER/PBR을 팬오션과 비교해보면 앞으로의 본 기업의 투자가치를 좀 더 자세히 알아볼 수 있을 것이다.

 

HMM에 대하여 관련 포스팅을 참고하기 바랍니다.

 

[Why STOCK/코스피 분석] - HMM[에이치엠엠] (011200) 종목분석주가전망 2021경기회복최대

HMM[에이치엠엠] (011200) 종목분석주가전망 2021경기회복최대

 

먼저, PER을 살펴보면 팬오션(34.74배), HMM(35배), 대한해운(50.66배), 와이엔텍(10.99배), KSS해운(8.77배)를 나타내고 있다. 전반적으로 높은 수치이나, 동종업계 평균대비 비교적 낮은 수치라 볼 수 있다. 이는 최근 10년간 급격한 주가하락으로 인해 앞으로의 주가 회복 폭이 다소 높을 것이라 전망되기 때문이다.

 

PBR 비율을 살펴보면 , 팬오션(1.14배), HMM(4.33배) ,대한해운(0.98배), 와이엔텍(1.80배), KSS해운(0.81배)로서 해운업종 대체적으로 높은 PBR 비율을 나타내고 있다.

 

전반적인 PER 및 PBR 비율은 해운업계 대체적으로 높은 편이기 때문에 앞으로의 주가 상승곡선도 기대된다.

 

4. 투자자별 비율

 

 팬오션의 외국인 보유비율은 약 12% 수준을 기록하고 있다.

 

하림지주 등이 약 55%를 보유하고 있으며 국민연금공단이 약8%의 주식을 보유하고 있다.

 

최근 외국인의 보유 변동을 살펴보면, 꾸준히 매수세를 증가시켜 12%를 보유하고 있으며, 기관은 매수와 매도를 반복해오다가, 최근 강력한 매수세를 일으켜 보유를 늘리고 있다.

외국인과 기관이 모두 매수세에 동참하여 팬오션의 주가상승을 견인하고 있다.

 

최근 외국인과 기관의 매수세는 상당하다. 거래량이 폭등하고, 기관과 외국인이 지속적으로 매수세를 유지함에 따라 주가상승을 이끌었다. 3월들어 기관과 외국인의 매수세는 더욱 힘을 받고 있기 떄문에 앞으로 주가 상승을 더욱 더 이끌 전망이다.

 

 

5. 최근 뉴스 요약 5선

 

HMM의 최근 NEWS를 살펴보면 다음과 같다.

 

1. HMM, 팬오션 등 해운주 변동장서도 힘찬 고동소리

 

2. JKL파트너스, 팬오션 잔여 지분 블록딜 성공·

 

3. 컨테이너 수요 증가 기대에 팬오션 연일 매수세

 

4. 벌크선 운임 급등에 팬오션 대한해운 강세

 

5. 팬오션, 포르투갈 에너지기업과 LNG선 장기대선계약 1256억원 규모

 

 

6. 최근 주가동향 및 목표주가

 

 팬오션의 10년간 주가는 최고 159,000원에서 최저 2055원까지 걷잡을 수 없을 만큼 하락하였다.

 

그만큼 해운업계의 시장상황이 안좋았다는 것을 말하주는 대목이고,,, 더이상의 설명은 불필요할 것으로 보인다.

 

 

5년간의 주가변동차트를 보면 이제서야 약 4년전의 주가를 찾은 모양이다. 그러나 그 수치 또한 굉장히 미비해서 장기적 관점으로 10년전에 투자한 투자자들의 마음을 달랠순 없다. 

 

팬오션의 주가는 앞으로 최소 얼마나 상승할 수 있을까?

 

투자지표를 살펴보면 약 10,000원 수준으로 평가되어 진다. 하지만 앞으로 경기회복과 함께 경영성과가 더욱 더 증가된다면 목표주가를 더 높게 잡을 수 있을 것이다.

 

하지만, 현재까지의 나타는 예상치로는 1차 목표주가를 약 60% 상승한 1만원 수준으로 설정하고 투자를 하는 것을 추천한다. 이또한 굉장히 높은 목표수익률이나, 전체 해운업계의 기대감보다는 다소 낮은 수치이기 때문에 아쉬울 수 있다.

 

큰 욕심은 화를 부를 것이기 때문에 1차 목표주가를 도달 한 후에 차후 주가변동흐름을 예측해보아야 할 것이다.

 

연일 터지는 해운업계의 호재 속에 모든 전문가들이 해운주에 관심을 가지고 있다. 최근 보합세를 이루는 유가증권시장에서 가장 유망되는 종목 중 하나이지 않을까 싶다.

 

팬오션과 더불어 더욱 성장가능성이 있는 HMM(011200)에 관하여는 앞서 포스팅을 실시하였으니 참고하기 바란다.

 

[Why STOCK/코스피 분석] - HMM[에이치엠엠] (011200) 종목분석주가전망 2021경기회복최대

 

HMM[에이치엠엠] (011200) 종목분석주가전망 2021경기회복최대

 

 

 

*본 분석은 지극히 개인적인 의견이고, 개인적인 투자를 위해 작성된 것임을 알립니다.
따라서, 객관적 기업정보를 제외한 분석은 투자에 참고만 하실 뿐 신뢰하지 않으시길 당부드립니다.

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