현대해상 (001450) 종목분석주가전망 -2021 반등

각종 호재!

 

 

분석 Key Point

• 미국 국채 금리 인상 이슈
• 한화생명보험과의 합작
• 인슈어테크 보맵 투자
• 2021년 실적 개선 전망

 

 

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기업정보 및 사업분야

[손해보험]

 

 

 현대해상(001450)은 국내 손해보험산업의 선두주자로서 해상, 화재, 자동차, 특종, 장기, 연금 및 퇴직보험 등 손해보험업을 주요사업으로 영위하고 있다.

 

 2020년 3분기 시장점유율은 16.7%로, 국내 손해보험업계에서 꾸준히 시장지배력을 유지하고 있고, 지능화되고 있는 보험사기에 적극 대응하기 위하여, 보험사기 패턴을 인공지능(AI)이 자동으로 식별할 수 있도록 적용된 보험사기 예측시스템을 개발하였다.

 

 최근 한화생명보험과 손을 잡고 손보 통합컨설팅 고도화를 추진하기 위한 MOU를 체결하였다.

 

 

 

투자정보

• (1) 현재 주가

 

2021년 3월 19일 미국발 국채 금리 인상 호재속에 출발한 현대해상의 주가는 전일대비 1.68%(400원) 상승한 24,250원에 장을 마감하였다.

 

 장 시작 초반부터 호재 덕분에 큰 폭으로 상승한 주가는, 한화생명보험과의 MOU소식에 상승세를 유지하며 기분좋은 하루를 마감하였다.

 

 1주일간 하루를 빼고 연일 상승하는 모습을 보여 다음주의 주가 상승도 기대되는 모습이다.

 

금일 거래량은 571,909주이고 거래대금은 13,804백만으로서 오늘 하루 투자자들로부터 많은 관심을 받았다.

 

 

• (2) 시가총액

 본 기업의 시가총액은 2조 1,680억 원으로 시가총액이 코스피 132위를 기록하고 있다. 상장주식수는 89,400,000주이며, 액면가는 500원 매매단위 1주로 구성되어 있다.

 

 

• (3) EPS / PER / PBR

 보험사 특유의 꾸준한 매출액을 기록하고 있다. 연 13~15조 규모의 매출을 기록하고 있으며, 영업이익은 약 5천억원, 당기순이익 약 3,500억원을 기록하고 있다. 2019년 잠시 하락했던 경영성과는 2020년 들어 실적 개선을 이끌어 냈다는 점에서 긍정적인 성과이다.

 

 앞으로 영업이익률을 좀 더 성장시키며 경영성과를 극대화할 전망이다.

 

주당순이익(EPS)은 2017년 5,195원에서 매년 소폭 하락하여 2020년 기준 약 3,943원을 기록하였다.

 

PER 비율은 약 5.1배이며, PBR 비율은 약 0.5배 수준으로 평가되고 있다.

 

PER 비율이 동종업계보다 약 50%수준으로 낮아 주가상승 여력은 충분하며, PBR 비율은 업계 평균 수준으로 나타난다.

 

 

 

 

 

 

 

• (4) 최근 52주 최고 및 최저

 

 

 지난 1년간 코스피 지수가 크게 상승한 것에 비해, 삼성화재는 다소 아쉬운 주가흐름을 보여준 것은 사실이다.

 

그러나, 대체적으로 좋은 시장흐름에서는 보험, 금융주가 다소 약세를 보이기 때문에 크게 비관적인 모습은 아니다.

 

 오히려 조정장을 맞고 있는 최근이 주가 흐름에 상승분위기를 탈 수 있는 좋은 기회이기도 하다.

 

전체적인 1년간 차트를 보면, 최저 16,600원 최고 28,000원을 기록하는 등 약 20,000원부터 27,000원 사이에서 주가 변동을 나타내고 있다. 현재까지 이러한 박스권을 형성하고 있다. 

 

금일 종가 기준으로는 박스권의 중상 부분에 위치하는 것으로 보여진다.

 

• (5) 배당수익률

 본 기업은 매년 주당 약 1,000원~1,200원 사이의 배당을 실시하는 것으로 보여진다.

시가배당률 기준 약 3% 수준으로서, 올해에도 주당 1,134원의 배당을 실시하기로 결정하여 높은 배당률을 보여주었다.

 

주가상승기대와 함께 배당주로서의 소소한 투자도 괜찮아 보인다.

 

 

동일업종 비교 (PER/PBR)

 현대해상의 사업분야인 손해보험업종의 대표적 기업으로는 삼성엔지니어링의 사업분야인 건설업종의 대표적인 기업으로는 삼성화재(000810), DB손해보험(005830), 메리츠화재(000060), 메리츠금융지주(138040), 한화손해보험(000370) 등이 있다.

 

이들의 투자지표인 PER/PBR을 본 기업과 비교해보면 앞으로의 본 기업의 투자가치를 좀 더 자세히 알아볼 수 있을 것이다.

 

삼성화재와 한화손해보험, 메리츠화재에 관하여는 앞서 자세하게 포스팅을 진행하였으니 본 글을 참고한다면 더욱더 투자에 도움이 될 것이라 생각된다.

 

[Why STOCK/코스피 분석] - 삼성화재 (000810) 종목분석주가전망 - 호재전망

삼성화재 (000810) 종목분석주가전망 - 호재전망

[Why STOCK/코스피 분석] - 한화손해보험 (000370) 주가분석전망

한화손해보험 (000370) 주가분석전망.-

[Why STOCK/코스피 분석] - 메리츠화재 [000060]종목분석- 손해보험업종 2021

메리츠화재 [000060]종목분석- 손해보험업종 2021

 

 

먼저, PER을 살펴보면 현대해상(5.95배), 삼성화재(13.71배), DB손해보험(5.82배), 메리츠화재(5.28배), 메리츠금융지주(4.11배)로 평가되고 있으며, 동종업계 평균은 약 10배로 평가되고 있다.

 

PBR은 현대해상(0.51배), 삼성화재(0.52배), DB손해보험(0.42배), 메리츠화재(0.73배), 메리츠금융지주(0.57배)로서 대체적으로 비슷한 수치를 보이고 있다.

 

현대해상은 앞으로 PER 비율이 좀 더 상승할 수 있을 것이며, PBR은 현재 수준을 유지할 것으로 예상된다.

 

 

투자자별 비율

 

 한동안 외국인은 최대 48%까지 보유하던 비율을 최근 37% 내외까지 줄여나갔다. 기관 또한 물량 수급을 조절하며 주가의 상승을 저지시키는 모습을 보여주었다. 기관은 최근 지속적인 매도세를 보이다가, 최근 엄청난 매수세를 보이며 연일 순매수를 기록하고 있다.

 

 최근 기관과 외국인은 연일 엄청난 매수세를 보이며 주가상승을 견인하고 있다. 2월 말부터 끊임없는 매수세를 보이고 있으며, 앞으로의 주가상승에 엄청난 영향을 미칠 것으로 예상된다.

 

 외국인과 기관이 연일 매수세를 펼치는 동안 주가는 최저 19,800원~24,250원까지 약 25% 성장한 모습을 보이고 있다.

 

 

 

최근 뉴스

 

현대해상의 최근 뉴스에는 각종 호재가 가득하다. 앞으로의 주가 변동을 살펴보기 위한 각종 뉴스를 살펴보면 다음과 같다.

 

• 미국 국채 금리 인상 소식.
• 한화생명, 현대해상과 손잡았다... 생명 손해보험 통합컨설팅 고도화 추진
• 현대해상, 인슈어테크 보맵 투자
• 전기차 전용 자동차 보험 출시
• 현대해상 수익성 개선 올해도 계속될 것.

 

 

최근 주가 동향 및 목표주가

현대해상은 10년간 최저 16,600원 부터 최고 49,700원의 고점을 기록하였다. 대체적인 주가변동을 보면, 약 26,000원~

33,000원 사이의 박스권 아래, 최근 박스권은 약 20,000~27,000원 수준을 보이고 있다.

 

최근 코스피 지수의 보합세에 따른 보험, 금융 업종이 상승세를 기록하고, 미국발 국채금리 인상에 따른 호재, 현대해상과 한화생명과의 MOU채결 등의 각종 이슈로 인해 현대해상의 주가는 더욱더 성장할 전망이다.

 

외국인과 기관의 연이은 매수세도 주가상승을 견인할 것이다.

 

이에 따라 현대해상의 주가는 박스권인 27,000원은 손쉽게 돌파할 것으로 예상되며, 조만간 그 위 박스권인 27,000원 내지 33,000원의 박스권에서의 주가 상승진입도 노려볼만하다.

 

각종 투자지표에 따른 예상주가를 살펴보더라도 약 최소25,000~최대 31,000원 수준의 주가 상승 여력이 기대될 것으로 평가된다.

 

각종 지표를 종합해보면 현대해상의 목표주가는 단기적 27,000원, 장기적으로는 약 31,000~33,000원 수준은 충분히 도달할 것으로 예상된다.

 

만약 소폭 조정이 발생하더라도 이는 외국인, 기관들의 물량조절에 따른 조정임이 분명할 것이고, 주가의 상승기류에는 큰 변화가 없을 것이다.

 

 

 

 

*본 분석은 지극히 개인적인 의견이고, 개인적인 투자를 위해 작성된 것임을 알립니다.

 따라서, 객관적 기업정보를 제외한 분석은 투자에 참고만 하실 뿐 신뢰하지 않으시길 당부드립니다.

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