HMM[에이치엠엠] (011200) 종목분석주가전망 2021경기회복최대

update!수에즈 운하 사고로 인한 타격...

 

구 현대상선 HMM 해운주 20년 중 최대호황기 

 

 

분석 Key Point


1. 해운주의 힘찬도약
2. HMM 수익성 강화 집중
3. 연일 컨테이너 수요 증가
4. 20년만의 해운업계 초호황!

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1. 기업정보 및 사업분야

[해운]

 

HMM(011200)은 대한민국의 최대 해운 업체다. 주된 사업 분야는 컨테이너 운송, 벌크화물 운송, 터미널 운영이며, 이중 컨테이너선 사업의 비중이 가장 크다. 대한민국의 국적선사로서 미주서안 노선을 주로 운영하고 있다.

 

방대한 글로벌 네트워크, 해운 전문인력의 숙련된 선박 운영과 정확한 시황 예측, 글로벌 IT시스템을 바탕으로 해운업계에서 최고 수준의 경쟁력을 갖춘 기업이다.

 

2016년 구조조정 이후, 현대그룹에서 분리되어 주채권 은행인 산업은행이 대주주가 됐고, 현대상선에서 HMM으로 사명을 변경하였다.

 

 

 

 

2. 투자정보

(1) 현재주가

2021년 3월 17일 전일대비 0.45%(100원) 상승한 22,400원에 마감하였다.

 

장시작과 동시에 크게 상승하여 전일대비 500원 상승한 고가 22,800원을 찍은 HMM은 이후 바로 조정을 받으며 하락하여 보합세를 유지하였다. 결국 상승과 하락을 반복하다가 전일대비 소폭 상승한 가격으로 장을 마감하였다.

 

금일 거래량은 5,756,496주이며, 거래대금은 128,651백만원을 기록하였다.

 

 

 

(2) 시가총액

 

 HMM의 시가총액은 7조 4천억원 규모로 시가총액순위가 코스피 기준 42위를 기록하고 있다.

 

 상장주식수는 330,762,638주이며 액면가 5,000원 매매단위 1주로 구성되어 있다.

 

HMM 공식 CI - 출처 : 공식 홈페이지

 

(3) EPS / PER / PBR

 

 HMM은 최근 10년간 지옥같은 시간들을 겪었다. 연이은 영업적자로 인해 산업은행에 매각되는 등 기업을 지키지 못한 것이다.

 

매출액은 연간 약 5조원 규모를 올렸으나 영업이익이 약 4~5천억원 적자, 당기순이익은 최대 1조억원 이상으로 적자를 기록하는 등 형편없는 경영성과를 기록하였다. 그러나 2020년 들어 매출액 6조 3천억원, 영업이익 흑자전환 (약 8600억원,) 당기순이익 흑자전환 등 경영지표를 개선하면서 앞으로의 주가전망을 기대케하고 있다.

 

2020년 기준 HMM의 주당순이익(EPS)을 살펴보면 392원으로 오랜만에 +수치를 기록하였으며, PER는 35배, PBR은 약 2.5배를 나타내고 있다.

 

PER 수치도 업계대비 아직 낮고, PBR 수치도 높은 수치를 보여 매우 긍정적이다.

 

 

 

(4) 52주 최고 및 최저

 

 HMM의 최근 52주간 주가변동을 살펴보면 최저 2,120원 최고 24,050원을 기록하는 등 10배 이상 꾸준히 성장했다.

 

엄청난 주가성장을 이룬 것을 볼 수 있다. 최소 10년간의 암흑기를 드디어 탈출하는 주가변동흐름을 가지고 있고, 코스피지수가 보합선에 머무르는 요즘에도 지속적으로 상승곡선을 이루고 있어 앞으로 더욱 기대된다.

 

 

(5) 배당수익률

 

 HMM은 연이은 적자 속에 배당을 실시할 여력이 없었다. 따라서 최근 몇년간 배당을 실시하지 않았으며, 앞으로도 몇년간 기업안정성을 구축할 때까지는 배당을 실시하기는 다소 어려움이 있을 듯하다.

 

 

3. 동일업종 비교 (PER/PBR)

 

 HMM의 사업분야인 해운업종의 대표적 기업으로는 팬오션(028670), 대한해운(005880), 와이엔텍(067900), KSS해운(044450) 등이 있다.

 

 이들의 투자지표인 PER/PBR을 HMM와 비교해보면 앞으로의 본 기업의 투자가치를 좀 더 자세히 알아볼 수 있을 것이다.

[Why STOCK/코스피 분석] - 팬오션 (028670) 종목분석주가전망 2021 해운계최대호황

팬오션 (028670) 종목분석주가전망 2021 해운계최대호황

 

 

 

먼저, PER을 살펴보면 HMM(35배), 팬오션(34.74배), 대한해운(50.66배), 와이엔텍(10.99배), KSS해운(8.77배)를 나타내고 있다. 전반적으로 높은 수치이나, 동종업계 평균대비 비교적 낮은 수치라 볼 수 있다. 이는 최근 10년간 급격한 주가하락으로 인해 앞으로의 주가 회복 폭이 다소 높을 것이라 전망되기 때문이다.

 

PBR 비율을 살펴보면  HMM(4.33배), 팬오션(1.14배), 대한해운(0.98배), 와이엔텍(1.80배), KSS해운(0.81배)로서 해운업종 대체적으로 높은 PBR 비율을 나타내고 특히 HMM은 이들 중 가장 높은 PBR 비율을 나타내고 있다.

 

 산업은행에 매각되고, 경영지표 회복과 더불어 컨테이너 수주 등 각종 산업부문의 호재가 지속적으로 나타나고 있는 요즘, PER고 PBR비율의 기대치만큼 주가는 상승할 것이라 예측해볼 수 있다.

 

 

4. 투자자별 비율

 

 HMM의 외국인 보유비율은 약 11% 수준을 기록하고 있다.

 

 주요주주로는 한국산업은행이 16.67%, 한국해양진흥공사 4.22% , 신용보증기금에서 7.42%를 보유하고 있다.

 

최근 외국인의 보유 변동을 살펴보면, 최저 6% 수준까지 보유비중을 줄였던 외국인들은 2021년 들어 약 2배에 가까운 11%를 넘게 매수를 이끌어왔으며, 이 기간동안 기관과 함께 쌍끌이 매수를 하면서 주가 상승을 견인하였다.

 

 

최근 외국인과 기관의 매수세는 상당하다. 거래량이 폭등하고, 기관과 외국인이 지속적으로 매수세를 유지함에 따라 주가상승을 이끌었다. 3월들어 기관의 매수세가 다소 주춤하였으나, 단기간의 조정에 불과하고 앞으로도 꾸준히 매수세에 올라탈 것이라 보여진다.

 

 

 

 

5. 최근 뉴스 요약 5선

 

HMM의 최근 NEWS를 살펴보면 다음과 같다.

 

1. HMM, 팬오션 등 해운주 변동장서도 힘찬 고동소리

 

2. HMM 현정은 회장 고소건 불기소 처분...종결 예정

 

3. 컨테이너 수요 증가 기대에 HMM 연일 매수세

 

4. 경기회복 기대감에 HMM 주가 연일 배팅

 

5. 모두가 안될 거라던 HMM 10년만의 흑자전환!!

 

 

6. 최근 주가동향 및 목표주가

 

 HMM의 10년간 주가변동차트를 보았습니까? 최고 215,000원을 상회하던 주가가 10년,,, 아니 4년만에 2,000원 대로 약 100배 하락하고, 이제야 올라서는 모습을 보이고 있다.

 

 10년만의 흑자전환과 앞으로의 해운업계 호재, 경영성과지표의 안정화 등 각종 호재는 HMM의 주가를 상승시킬만한 큰 요인이 되고 있다.

 

 지난 10년간 잃어버린 주가를 한번에 회복시킬 순 없지만, 최소 절반이라도 회복할 수 있도록 경영진은 노력하여야 할 것이다.

 

 컨테이너 수주와 함께, 코로나19 악재속에서도 흑자로 전환한 HMM은 앞으로 경기회복세를 파도삼아 잃어버린 10년을 되찾도록 노력해야 한다.

 

 앞으로의 목표주가를 살펴보면, PER 비율 및 PBR 비율 등 각종 투자지표에 따른 예상주가는 약 40.000원~80,000원까지 상승할 것이라 예측된다.

 

 

 현재 고공행진을 이루고 있어 예상주가 범위의 폭이 넓긴 하나, 충분히 가능성이 있어보이며, 이러한 경우에는 구간을 나눠서 목표주가를 설정하는 것이 좋아보인다.

 

우선. 현재 주가인 22,400원에서 1차 목표주가로 40,000원 선을 잡은 뒤에, 장기적 포석으로 목표주가 8만원을 설정하는 것도 좋아보인다.

 

연일 터지는 호재 속에 모든 전문가들이 해운주에 관심을 가지고 있다. 최근 보합세를 이루는 유가증권시장에서 가장 유망되는 종목 중 하나이지 않을까 싶다.

 

 [SOLMON STOCK/코스피 분석] - 현대글로비스 (086280) 종목분석주가전망, 목표주가 수에즈이슈

현대글로비스 (086280) 종목분석주가전망, 목표주가 수에즈이슈

 

*본 분석은 지극히 개인적인 의견이고, 개인적인 투자를 위해 작성된 것임을 알립니다.
따라서, 객관적 기업정보를 제외한 분석은 투자에 참고만 하실 뿐 신뢰하지 않으시길 당부드립니다.

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