KB금융 (105560) 종목분석 주가전망 목표주가 금융강세

AAA 국민 KB은행 여의도의 강자 모두 다 알고 있는 리브 국민은행, 부동산정보 취득 강자

 

분석 Key Point

• 미 금리 인상에 따른 금융주 강세
• 높은 이익증가율 전망
• 금리상승으로 이자 수익성 개선
• 국내 1위 금융사의 강세
• 부동산 대출 규제 완화 가능성

 

 

 

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기업정보 및 사업분야

[금융]

 

 

KB금융(105560)은 2008년 설립된 KB금융그룹의 지주회사로, 업계 선두권의 시장지위와 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 은행, 카드, 증권, 생명보험, 손해보험, 저축은행 등 다양한 사업을 영위하고 있다. 

2020년 2분기말 기준 국내 원화예수금 21.3%, 원화대출금 20.1%로 업계 1위 점유율을 가진 국민은행이 대표적 종속기업이다. 최근에는 리브 앱, KB시세 등 금융 및 부동산, 자동차 시장에도 적극적 행보를 보이며 젊은 층에게도 높은 인지도를 보이고 있다.

 

2020년 8월 푸르덴셜생명의 인수가 확정되었다.

 

 

 

투자정보

• (1) 현재 주가

 

이보다 더 좋을 순 없다.!

3월의 마지막 날인 2021년 3월 31일 전일대비 2.37%(1,300원) 상승한 56,200원에 장을 마감하였다.

 

오전장부터 꾸준히 상승한 KB금융은 전일가 54,900원에서 고가 56,200원까지 꾸준히 상승하며 당일 고가에서 장을 마감하였다. 이로써 4월 시작부터 추가상승이 예상된다.

 

현재까지 5영업일 연속 상승과 함께 외국인이 엄청난 물량을 매수하고 있는 모습이다.

 

금일 거래량은 1,804,329주이고 거래대금은 100,467백만원으로서 오늘 하루 투자자들로부터 많은 관심을 받았다.

 

 

• (2) 시가총액

 KB금융의 시가총액은 23조 3,684억 원으로 시가총액이 코스피 17위를 기록하는 대한민국 금융의 1번주이다.

상장주식수는 415,807,920주이며, 액면가는 5,000원 매매단위 1주로 구성되어 있다.

 

 

• (3) EPS / PER / PBR

 본 기업은 꾸준한 매출액, 영업이익, 당기순이익 등 지속적인 경영성과 지표를 나타내고 있다. 연간 매출액이 약 50조원, 영업이익 5조원, 당기순이익 약 3조5천억원 규모를 보이며, 매년 영업이익률은 약 9% 수준을 나타낸다.

 

주당순이익(EPS)은 약 9,000원, PER 약 6배, PBR 0.5배 수준을 나타내며, 대체적으로 무난한 비율을 보이고 있다.

 

동종업계 PER이 약5.2배인 것을 감안할 때 보편적 수치이다. 업계 1위 기업임에도 불구하고 평균적 PER 비율은 앞으로의 주가 상승을 더욱더 기대케 한다.

 

 

• (4) 52주 최고 및 최저

 

 지난 1년간 KB금융은 아주 호황기를 맞았다. 최저 30,550원으로 시작한 주가는 연이은 상승 속에 금일 52주 최고가 56,200원을 경신, 달성하였다.

 

지난 연말부터 올해 초까지 다소 주춤한 주가 흐름을 보여 상승기류에 발목을 잡힌 주가는 미국의 금리인상 및 각종 경영성과 기대 발표에 힘입어 다시 상승곡선을 이루고 있다.

 

 

 

• (5) 배당수익률

 본 기업은 꾸준한 배당을 실시하고 있다. 매년 주당 약 2,000원 수준의 현금배당을 실시하며, 시가배당률 4~5% 를 보이고 있다. 이는 배당주로서의 기대치도 높게 하기 때문에 투자자들은 KB금융을 배당주로서의 투자처로도 삼을 만한 가치를 검토해볼 만하다.

 

 

 

동일업종 비교 (PER/PBR)

 

 KB금융의 사업분야인 은행(금융) 업종의 대표적 기업으로는 신한지주(055550), 하나금융지주(086790), 우리금융지주(316140), 기업은행(024110) 등이 있다.

 

이들의 투자지표인 PER/PBR을 KB금융과 비교해보면 앞으로의 본 기업의 투자가치를 좀 더 자세히 알아볼 수 있을 것이다.

 

먼저, PER을 살펴보면 KB금융(6.76배), 신한지주(5.55배), 하나금융지주(4.87배), 우리금융지주(5.58배), 기업은행(4.68배)로서, 대체적으로 낮고 안정적인 PER 비율을 보이고 있다. 동종업계 평균은 약 5.2배 수준을 보인다.

 

 

PBR은 KB금융(0.52배), 신한지주(0.45배), 하나금융지주(0.41배), 우리금융지주(0.32배), 기업은행(0.31배)로서, 타 기업보다 KB금융의 PBR 수치가 높다. 소위 1금융권이라 불리는 큰 규모의 기업들의 PBR 비율은 보편적 수준이나 그 중 업계 1위를 차지하는 KB금융이 PBR 수치가 가장 높다는 점은 앞으로의 주가상승을 더 기대할 수 있게 한다. 이는 앞으로의 KB금융의 성장 가능성을 보여주며, 투자 기대의 긍정적인 신호로 작용될 것으로 예상된다.

 

전반적으로 KB금융은 투자지표분석상 당분간 업계를 더 리드할 것으로 예측된다.

 

투자자별 비율

 

 

KB금융의 주요주주로는 국민연금공단이 약 10%, 외국계 펀드에서 6% 수준을 보유하고 있으며, 외국인 보유비율은 약 70%까지 치솟고 있다. 국내 자본보다는 외국자본의 힘에 1위 금융사가 움직이는 모습은 다소 불안정한 모습처럼 보일 수 있으나, 아직까지는 대체적으로 높은 신용등급 AAA를 유지하는 등 비교적 안정적인 모습으로 유지되고 있다.

 

국내 입지가 워낙 탄탄한 기업이기 때문에 쉽게 무너지기는 어려우나, 국내 자본비중을 높일 필요는 있어 보인다.

 

최근 외국인은 보유비중을 극대화 시키며 주가상승을 연일 견인하고 있다.

 

기관도 매수세에 동참하며 보유비중을 늘리고 있다.

 

오늘은 특히 연일 매수세를 보이던 외국인이 소폭 매도세를 보이는 반면, 기관이 대량으로 매수세에 가담. 주가를 상승시킨 것으로 나타나고 있다.

 

 

최근 뉴스

 

KB금융의 최근 뉴스에는 각종 호재가 가득하다. 앞으로의 주가 변동을 살펴보기 위한 각종 뉴스를 살펴보면 다음과 같다.

 

• 미 10년물 1.7% 재돌파, KB금융 강세
• 외인 매수세에 나흘째 강세 52주 신고가달성
• 배당성향 축소 일시적,,, 중간배당 적극 검토하겠다.
• 금리 다시오른다. KB금융 이자 수익성 예상보다 개선

 

 

최근 주가 동향 및 목표주가

KB금융 월봉차트

 

지난 5년간 KB금융의 주가는 최저 25,850원부터 최고 69,200원까지 들쑥날쑥했다.

 

약 3년 전 최고주가 69,200원을 달성한 KB금융은 연일 하락하며 2020년 3월 장중 25,850원을 기록하는 등 주가하락세를 연일 겪었다.

 

그러나 2020년 3월 이후 코스피 시장의 연일 상승세를 이끌며, 주가는 4만원 선을 돌파하고, 최근 들어 급상승하는 모습을 보이고 있다.

 

올해 많은 회복세를 보임에 따라, 120, 60일 등 추세선을 연일 상회하며 상승곡선을 탈 준비를 마친 KB금융은 미국 금리인상의 호재, 지속적인 코스피시장의 보합세에 따른 전통적 강세의 금융주의 주가상승전망, 이자수익성의 기대, 탄탄한 경영성과 달성 등의 호재로 앞으로 주가는 더욱 더 상승할 것이란 예측이다.

 

최근 나타난 투자지표를 보면 KB금융의 목표주가는 약 55,000원~57,000원 수준이다. 최근 주가가 급성장하여 해당 지표의 재평가가 필요하다. 비교적 빠른 시점에 투자지표에 따른 예상주가에 도달한 점은 매우 긍정적이다.

 

외국인과 기관의 연이은 투자에 따라 앞으로의 상승폭은 다소 완만해질 것이나, 목표주가 약 65,000원 수준까지의 주가 상승을 기대해보기 충분하다.

 

최근 5~6영업일동안 꾸준히 성장했기 때문에 한템포 쉬어갈 조정타이밍이 다가온 것은 분명하다.

 

그러나 전체적인 상황을 종합하였을 때, 주가조정은 단기적인 시세차익 실현을 위한 조정에 불과할 것이며, 현재 주가흐름을 보았을 때 장기적으로 약 80,000원 수준까지의 주가 상승을 보일 것으로 예측해볼 수 있다.

 

또한, 최근 붉어진 부동산 이슈에 따라, 부동산 대출 규제가 다소 완화될 전망이다. 따라서 이자수익이 더욱 상승할 기대에 금융주의 호재로 다가온다.

 

따라서, 1차적 목표주가 70,000원 수준을 설정하고 금일 종가에서 다소 조정된 52,000원 수준에서의 매수를 노려보는 것도 좋은 투자전략이 될 것이다.

 

[SOLMON STOCK/코스피 분석] - 삼성화재 (000810) 종목분석주가전망 - 호재전망

삼성화재 (000810) 종목분석주가전망 - 호재전망

 

 

*본 분석은 지극히 개인적인 의견이고, 개인적인 투자를 위해 작성된 것임을 알립니다.

 따라서, 객관적 기업정보를 제외한 분석은 투자에 참고만 하실 뿐 신뢰하지 않으시길 당부드립니다.

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