성창기업지주(000180) 종목분석주가전망 에코친환경

나무를 사랑하는 기업...

친환경 제품 개발 관심

 

 

 

이젠 친환경 시대야! 에코가 대세지

 

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1. 기업정보 및 사업분야

 

성창기업 CI - 공식 홈페이지

 

[종이, 목재]

1916년 경북 영주에서 정미업으로 창업하였으며, 이후 1931년 춘양목재주식회사를 인수하며 성창임업주식회사로 개편하였다. 종속회사는 성창기업, 성창보드, 지씨테크, 지씨글로벌, 성창디벨로퍼스, 블루이엔지, SCE Worldwide 총6개로 이루어져있다.

 성창기업의 계열회사들이 속해있는 합판산업, 마루산업, PB산업, 그리고 폐목재 재활용(우드칩) 산업은 전방산업인 건설산업의 영향을 받는 경기후행적 성격이 있다.

대부분의 일반인이 잘 모르는 기업이지만 오히려 이런 기업 중 투자가치가 높은 알짜기업이 있을 수 있다! 그렇기 때문에 오늘은 성창기업에 관하여 심층 분석하는 시간을 갖도록 하겠다.

 

2. 투자정보

(1) 현재주가 [21.02.25 기준]

 

 

 

2021년 2월 25일 전일대비 0.44%(10원) 상승한 2,305원에 마감하였다.

전일 종가 2,295원에서 시작한 주가는 장시작 초반에 당일 고가인 2,350원을 찍고 이후 약간의 조정을 받았다. 장 마감 직전에 하락하였으나 방어선을 잘 구축하며 전일대비 10원 상승한 가격이 마무리 되었다.

당일 거래량은 385,933주이고 거래대금은 약 893,000,000원이다.

 

(2) 시가총액

성창기업지주는 시가총액이 약 1,608억원으로서 시가총액순위 코스피기준 619위에 랭크된 기업이다. 코스피 기업 중에는 비교적 소규모의 기업임에는 분명하다.

상장주식수는 69,751,600주이며 액면가 500원의 매매단위는 1주단위이다.

 

성창기업의 지배구조 - 출처 : 공식 홈페이지

 

 

(3) EPS / PER / PBR

성창기업은 꾸준한 매출액을 내는 기업이다. 그러나 영업이익이 다소 부족하고 당기순이익 부문도 2019년까지는 다소 부족한 모습이었다. 각각의 지표를 자세히 살펴보면 다음과 같다.

매출액은 2017년부터 2020년까지 꾸준히 약 1,700억원 수준을 기록하고 있다. 매출액 지표는 매년 꾸준한 성적이다.

그러나 영업이익의 경우 2017년 -2억원에서 2018년 -69억원 2019년 -30억으로 지속적인 적자를 보였다. 다행스러운 것은 2020년에 약 60억원(예상) 정도로 흑자경영으로 전환되었다는 점이다. 큰 적자에서 흑자로 돌아섬에 따라 주가도 기대해볼만하다.

영업이익 상승에 따른 당기순이익의 지표도 살펴보면 2017년 +41억원에서 2018년 2019년 각각 -79억, -109억원으로 마이너스 당기순이익을 기록하다가 2020년에는 약 50~60억원(예상) 규모의 흑자 당기순이익을 기록한 것으로 예상된다.(3/4분기까지 약 45억원 수준)

주당순이익(EPS)를 살펴보면 2017년 60원에서 2018년 -133원으로 하락하였다. 2019년에는 더 큰폭으로 하락하여 -156원을 기록하였다. 

그러나 2020년에 3/4분기까지 66원으로 전환되었고 4/4분기까지 보면 약 90원정도로 예측된다.

PER는 약 128배 정도로 추정되고 있으며,  PBR은 0.28배 수준을 보이고 있다.

2017년 43.98배인 PER 비율이 2018년과 2019년에 각각 -16배, -10배 수준, 2020년 상반기 -30배 수준을 보였으나 2020년 3/4분기 들어 83배로 크게 올라간 것을 볼 수 있다. 이는 주가상승으로 인해 기업가치가 많이 반영된 결과이다.

PBR은 매년 약 0.2~0.3배 수준을 유지하고 있다.

 

성창기업 공식 홈페이지

 

 

(4) 52주 최고 및 최저

 

 

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성창기업의 지난 52주간의 그래프 모습니다. 주식을 잘 모르는 이가 봐도 너무 기분 좋은 모습이 아닐 수 없다.

코스피 지수가 상승함과 동시에 해당 기업의 주가도 우상향을 이루고, 계단형 모양으로 저지선을 탄탄히 다지며 상승한 모양새이다. 52주간 최저 994원, 최고가 2615원을 기록하면서 꾸준히 주가가 상승하고, 저점도 고점대비 최대 10%수준을 유지하며 기업가치투자주로서 안정적인 모습을 보여주고 있다.

이러한 주가상승에 따라 2020년 PER 비율도 꾸준히 상승하는 모습을 보였다.

 

(5) 배당수익률

성창기업지주는 배당을 하지 않는 것으로 보여지고 있다. N/A

 

 

3. 동일업종 비교 (PER/PBR)

 

 

 

하이트진로의 사업분야인 종이와 목재업종의 대표적인 기업으로는 국일제지(078130), 무림P&P(009580), 한솔제지(213500), 영풍제지(006740) 등이 있다.

이들의 투자지표인 PER/PBR을 성창기업지주와 비교해보면 앞으로의 본 기업의 투자가치를 좀 더 자세히 알아볼 수 있을 것이다.

먼저, PER을 살펴보면 성창기업지주(128배), 국일제지(-30.28배), 무림P&P(-23.35배), 한솔제지(4.44배), 영풍제지(18.71배)로서 동종업계 중 높은 PER 수치를 기록하고 있다고 볼 수 있다. 그만큼 동종업계 중 최근 큰폭으로 성장한 모습을 볼 수 있다.

PBR 수치를 비교해 보면 성창기업지주(0.28배), 국일제지(9.79배), 무림P&P(0.6배), 한솔제지(0.5배), 영풍제지(1.07배)로서 종이, 목재 등 동종업종에서는 PBR 수치가 낮다.

 

4. 투자자별 비율

성창기업지주의 외국인 보유비율은 약 2.3%수준으로 낮은 보유비율을 보이고 있다.

최근의 투자자별 매매동향을 살펴보면, 외국인과 기관이 최근 2주동안 순매수세를 보이며 주가 상승에 쌍끌이 견인을 하고 있는 모습을 볼 수 있다. 지난 주 4일연속 총 12%정도 상승하고 잠시 조정기를 가졌다가 이번주 다시 상승곡선을 이루면서 2월을 마감할 것으로 예측된다.

 

한동안 외국인, 기관모두 팔자세를 보여 주가가 하락하고 있다가, 최근 일주일 동안 기관이 순매수를 기록하고 있다.그러나 외국인이 지속적으로 많은 물량을 쏟아 내면서 주가 방어를 지키지 못하고 하락세가 지속되고 있다. 

현재 하이트진로의 외국인 보유율은 약 7.59%의 수준을 보이고 있음에도 불구하고 영향을 많이 받는 모습을 보이고 있다.

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5. 최근 뉴스 요약 5선

 

성창기업의 최근 NEWS를 살펴보면 다음과 같다.

[특징주] 성창기업지주, 목재가격 인상에 강세지난해 영업익 80억 흑자전환조림산업 테마 상승세에 주가 상승! 성창기업지주 기관 4일 연속 순매수!

 

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6. 최근 주가동향 및 목표주가

 

 

 

 

 

 

 

 

위에서부터 차례대로 성창기업지주의 10년 주가변동, 5년 주가변동, 3개월 주가변동 차트이다.

우선 단기적 관점에서 3개월의 주가변동을 살펴보면 우상향 곡선을 이루고 추세선이 저점 지지를 하는 등 앞으로도 특별한 이슈가 없는 한 이번 저점을 계기로 다시 반등하여 오를 것으로 예상된다.

5년 및 10년 주가변동 차트에서 보이다시피 성창기업지주의 주가는 현 주가인 2300원 수준에서 최소 40%정도 상승한 주당 3,100원 정도까지는 무난하게 상승할 것으로 예측해볼 수 있다. 조금씩의 조정기를 갖출 것은 분명하지만 꾸준한 매출을 이루고 목재가격인상과 같은 호재가 존재하는 한 3,100원 수준은 무난히 달성할 것으로 보인다.

만약 2300원 저지선을 지키지 못하고 하락한다면, 2200~2300원 수준에서 추가 매수하는 것을 추천한다.

 

 

 

*본 분석은 지극히 개인적인 의견이고, 개인적인 투자를 위해 작성된 것임을 알립니다.
따라서, 객관적 기업정보를 제외한 분석은 투자에 참고만 하실 뿐 신뢰하지 않으시길 당부드립니다.