삼성전자 (005930) 종목분석목표주가전망- 한국의 경제대표

어느덧 국민주... 힘내요 개미들!
십만전자를 꿈꾸는 자들...

 

 

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1. 기업정보 및 사업분야

[반도체, 전자]

 

삼성전자 CI - 출처 : 공식홈페이지

한국 및 CE, IM부문 해외 9개 지역총괄과 DS부문 해외 5개 지역총괄, Harman 등 244개의 종속기업으로 구성된 글로벌 전자기업이다.

 

 각종 전자기기, IT, 모바일 사업을 중심으로 세트사업에는 TV, 냉장고 등을 생산하는 CE부문,

스마트폰, 네트워크시스템, 컴퓨터 등을 생산하는 IM부문이 있다.

 

부품사업(DS부문)에서는 D램, 낸드 플래쉬, 모바일AP 등의 제품을 생산하는 반도체 사업,

TFT-LCD 및 OLED 디스플레이 패널을 생산하는 DP사업으로 구성된다.

 

 

 

2. 투자정보

(1) 현재주가

 

2021년 3월의 시작을 알리는 첫날 전일대비 1.33%(1,100원) 상승한 83,600원에 마감하였다.

 

장시작초반부터 크게 상승하여 고가 85,300원을 기록하는 등 기분좋은 출발을 보였으나, 상승세가 지속적으로 주춤하면서 기대대비 아쉬운 종가를 기록했다.

 

 저가는 83,000원, 고가 85,300원, 종가 83,600원이다.

 

당일 거래량은 32,850,356주이며 거래대금은 2,769,192백만원을 기록하였다. 여전히 일반투자자들의 관심 속에 많은 거래량을 보이고 있음이 분명하다.

 

 

(2) 시가총액

 

 삼성전자는 시가총액 약 500조원 규모로 시가총액이 코스피기준 1위에 랭크되어 있다. 대한민국의 경제를 대표하는 기업답게 많은 영향력을 행사하고 있으며, 코스피 지수 또한 삼성전자 주가에 많은 영향을 받는다.

 상장주식수는 5,969,782,550주로 액면가 500원, 매매단위 1주로 구성되어 있다.

 

 삼성전자는 액면분할이후 일반투자자들의 진입으로 거래량이 대폭 늘어나면서 그 주가 또한 꾸준히 상승하는 모습이다.

 

 

(3) EPS / PER / PBR

 

 삼성전자는 대한민국 경제 성장과 함께 무한하게 성장하고 있는 글로벌 기업이다. 이에 따라 연간 매출액, 영업이익, 당기순이익은 그 상상을 초월하는 규모이다. 2020년만 살펴보더라도 매출액 약 260조, 영업이익 약46조원, 당기순이익마저 약35조원을 기록하는 등 천문학적인 숫자의 매출을 기록하고 있다.

 

 삼성전자의 영업이익률을 약 17.62%이며, ROE는 12.32%를 기록하고 있다. 부채비율은 약 35~40% 수준을 상회하는 것으로 분석된다.

 주당순이익(EPS)를 살펴보면 5,053원이며, PER는 16.33배, PBR은 약 2배수준을 기록하고 있다. 이러한 투자지표는 2017년부터 현재까지 꾸준히 성장한 모양새이며, PER 비율은 주가상승과 함께 높여가고 있으며, PBR은 꾸준히 수치를 유지하여 투자가치의 기대감을 형성해주고 있다.

 

 

 

(4) 52주 최고 및 최저

 

 

 최근 52주간의 삼성전자의 주가를 살펴보면 최저 42,300원 최고 96,800원을 기록하였으며 꾸준히 우상향 곡선을 그리며 성장하였다. 그러나, 2021년초에 들어 조정국면을 맞아 약간의 주가조정을 받으며 박스권을 형성하고 있다.

 

 1년간의 삼성전자 주가의 성장과 함께 코스피 지수가 성장해왔다. 조정국면을 맞은 현 시점의 주가를 기준으로 보더라도 1년전에 비해 2배 이상 주가가 상승을 한 것을 볼 수 있다.

 

 매년 역대 최대의 매출규모, 영업이익 등 기록을 스스로 깨며 성장하는 삼성전자는 세계시장에서 그 점유율을 더 높여가고 있어 앞으로의 주가변동이 더욱 기대된다.

 

 

 

(5) 배당수익률

 

 삼성전자는 2017년부터 현재까지 매년 약 1500원 수준의 배당을 실시했다. 올해도 주당 1,531원의 주가배당을 결정했으며, 시가배당률율은 약 3%을 보인다. 배당수익률은 3.58배를 기록하고 있다.

 삼성전자는 앞으로 1500~2000원 정도의 배당을 꾸준히 할 것으로 예상된다. 삼성전자는 분기별로 배당금을 지급한다.

 

 

3. 동일업종 비교 (PER/PBR)

 

 

삼성전자는 반도체와 반도체장비, 각종 전자 등의 사업을 하고 있다. 반도체분야의 다른 대표적인 기업으로는 SK하이닉스(000660), DB하이텍(000990), 원익IPS(240810), 솔브레인(357780) 등이 있다.

 

 삼성전자가 압도적으로 업계 우위를 차지하고 있으나, 그래도 이들의 투자지표인 PER/PBR을 삼성전자와 비교해보면 앞으로의 반도체, 전자업계의 투자가치를 좀 더 자세히 알아볼 수 있을 것이다.

 

먼저, PER을 살펴보면 삼성전자(21.77배), SK하이닉스(36.66배), DB하이텍(15.22배), 원익IPS(16.75배) 등을 기록하고 있다. 삼성전자는 SK 하이닉스를 제외하고 높은 수치를 기록하고 있다. 동일업계 평균 PER가 21배정도를 기록하고 있는 것을 고려할 때 삼성전자는 업계 평균 수준의 PER 비율을 가진 것으로 볼 수 있다.

 

PBR은 삼성전자(2.12배), SK하이닉스(1.96배), DB하이텍(3.13배), 원익IPS(3.47배), 솔브레인(5.12)배로서 비교기업 중 대체적으로 낮은 수치를 삼성전자가 기록하고 있다. 그러나 코스피1위기업이 PBR지수가 2배를 넘는다는 것은 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 수치이고, 시가총액이 수만배 차이나는 다른 기업과의 단순 PBR 수치로 인해 삼성전자의 PBR 수치가 낮다고 판단할 수 없다. 오히려 기업 규모에 비해 상당히 높은 수치라고 볼 수 있다.

 

또한, 가장 기업규모의 격차가 작은 SK하이닉스와의 주가를 비교해보더라도 아직 삼성전자의 주가는 낮게 평가되고 있는 것이 사실이다.

 

4. 투자자별 비율

 삼성전자의 외국인 보유비율은 약 55%수준으로 높은편이다. 글로벌 기업답게 전세계적으로 관심이 높고 한국경제를 좌지우지하기 때문에 외국계 자본의 투자도 많이 이루어지고 있는 실정이다.

 삼성전자의 주요주주로는 삼성계열사 및 이건희, 이재용 등 삼성일가의 보유지분이 21.17%이고, 국민연금공단이 10.3% 외국계 BlackRock Fund에서 5%를 보유하고 있다.

 

최근 외국인과 기관의 매매동향을 살펴보면, 고가 96,800원 이후 주가 조정이 이루어지면서 기관 및 외국인의 매도와 매수가 반복적으로 이뤄지는 것을 볼 수 있다.

 

지난 1년간 주가상승에 앞장서온 개인투자자들의 매수세가 힘을 잃고 추가자본이 투입되지 않아 주가 조정이 불가피하고, 기관과 외국인이 이끌어가는 주가 성장을 보여야 하는 시점임에도 불구하고, 외국인과 기관들은 연일 매수, 매도를 반복하며 주가의 박스권을 형성하는 모양새이다.

 

 

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5. 최근 뉴스 요약 5선

 

삼성전자의 최근 NEWS를 살펴보면 다음과 같다.

 

[21. 3. 2] TV 대전 막오른다. 삼성, LG 신제품 총출동

[21. 3. 2] 반도체 대장주 삼성전자의 수모?  SK하이닉스에 밀리는 이유는?

[21. 3. 2] 삼성전자, 협력사 FST에 430억원투자

[21. 3. 2] TSMC 5나노 칩 생산 30%확대, 삼성 추격 따돌린다.[21. 3. 2] 유럽 스마트폰 1위 지킨 삼성... 애플, 샤오미 맹추격

 

[21. 3. 2] 슈퍼사이클 오래갈 듯,,,,, 삼성전자, SK하이닉스 급등

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6. 최근 주가동향 및 목표주가

삼성전자의 약 10년간 주가 변동 차트이다. 최근 주가가 고공행진을 이루는 것을 볼 수 있다.

앞으로의 신기술개발, 반도체 사업부분의 세계시장점유율 확보, 애플 및 TSMC 등과의 경쟁체제에서 우위를 점하고 이를 유지한다면, 앞으로의 주가 상승도 어렵지 않게 달성할 것이라 예측된다.

 

 

 

 최근 3개월 간의 삼성전자 주가변동이다. 96,800원이라는 최고가를 기록한 후 주가는 하락과 상승을 거듭하며 박스권을 형성하고 있다. 대체적으로 주가 약 79,000원~86,000원 사이를 움직이고 있으며, 당분간은 이 사이클이 유지될 것으로 보인다. 앞서 이야기한 바와 같이 최근 주가 상승을 개인투자자들이 이끌어왔지만, 개인투자자들의 자금력 확보에 한계가 도달했고, 90,000원을 넘는 주가에서 매수세에 동참한 많은 개인 투자자들의 손실도 생각보다 많을 것으로 예상되기 때문이다.

 또한, 외국인 및 기관이 꾸준한 매수세가 아닌 매도세와 매수를 반복하며 주가의 상승을 억제시키고 있다고 볼 수 있다.

 

모든 투자자들은 앞으로 삼성전자의 주가가 더욱 상승하여, 대부분 최소 100,000원 수준의 목표주가를 설정하고 있을 것이라 예상한다. 많은 전문가들도 목표주가 약 105,000원 정도를 바라보고 있는 듯 하다.

 

그러나 단기, 중기적으로는 삼성전자의 주가가 100,000원을 돌파하기 다소 어려워 보인다. 생각보다 이 박스권이 좀 더 지속될 것으로 보이기 때문에, 한두달간의 관점에서는 약 79,000원~90,000원 내외의 박스권에서의 주가시세차익을 얻는 것을 추천하며, 만약 앞으로 주가 조정이 더 이루어질 경우 7만원 후반대에서 8만원 초반에 매수하여 90,000원을 목표주가로 삼아 매도하는 전략도 좋아보인다.

장기적으로 삼성전자에 투자할 투자자라면 1~2년 안에 최소 130,000원 수준의 주가를 바라보는 것도 기대해볼만 하다.

2021년 상반기에는 다소 성장이 어려워보이지만, 약간의 조정국면을 탈피하면 걷잡을 수 없는 상승이 기대되기도 한다.

섣불리 예측할 순 없지만, 삼성전자의 주가는 최소 SK하이닉스의 주가의 추세를 따라갈 것으로 예측해본다.

 

 삼성전자의 주가는 얼마까지 떨어질까가 아닌 얼마까지 오를 것인가를 기대해보고 장기적 관점에서 투자하는 것이 좋아보인다.! 

 

기업가치에 중점을 둔 투자를 보는 시각에서는 이보다 더 좋은 가치투자 종목이 없지않을까?

 

 

 

 

*본 분석은 지극히 개인적인 의견이고, 개인적인 투자를 위해 작성된 것임을 알립니다.
따라서, 객관적 기업정보를 제외한 분석은 투자에 참고만 하실 뿐 신뢰하지 않으시길 당부드립니다.