포스코케미칼(003670) 종목분석목표주가전망 v1.0 Solmon Lab. 2차전지 공격적 투자

2차전지의 핵심 소재인 양극재와 음극재를 생산하는 포스코케미칼. 올해 1분기 양극재 산업 흑저전환예상에 투자자들의 많은 관심 폭주.

 

분석 Key Point

• 2차전지 양극재 사업 흑자전환 호재
• 사상최대실적 예상
• 2차전지의 지속적인 관심 폭주
• 미래를 향한 사업전환 2차전지주 동반 상승예상
• 1년간 4배 이상의 주식상승 가져와...
• 외국인과 기관의 쌍끌이 매수세 개인도 동참하나

 

 

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기업정보 및 사업분야

[화학]

 

 

포스코케미칼(003670)은 내화물의 시공 및 보수, 각종 공업로의 설계, 제작 및 판매, 석회제품 등의 제조 및 판매 등을 목적으로 1971년 설립되었다.

 

국내 내화물 시장에서 약 22%(2018년 기준)의 점유율을 차지하고 있다.

 

현재는 화학분야 2차전지에 큰 투자를 하고 있으며, 특히 2차전지에 사용되는 양극재와 음극재를 생산하는 사업을 주로 하고 있다.

 

 

 

 

 

투자정보

• (1) 현재 주가

 

 

2021년 4월 12일 전일대비 4.97%(8,000원) 상승한 169,000원에 장을 마감하였다.

 

오전장에 소폭 상승한 주가흐름은 보합세를 유지하다가 오후 1시를 기점으로 실적 호재 이슈와 함께 큰 폭으로 상승하며 고가 171,000원을 기록하는 등 그 상승세를 유지하였다.

 

 이러한 분위기는 장 마감까지 기조를 유지하며 결국 전일대비 5%가까이 상승한 수치로 장을 마감하였다. 투자자들은 1분기 실적 호재와 함께 다음날에 큰 폭으로 상승할 것을 기대하고 있다.

 

금일 거래량은 863,7464주이고 거래대금은 144,058백만원으로서 오늘 하루 투자자들로부터 많은 관심을 받았다.

 

 당분간 상승흐름이 유지될 전망이다.

 

 

• (2) 시가총액

 본 기업의 시가총액은 13조 1,300억 원으로 시가총액이 코스피 29위를 기록하고 있다. 상장주식수는 77,463,220주이며, 액면가는 500원 매매단위 1주로 구성되어 있다.

 

 

• (3) EPS / PER / PBR

 포스코케미칼의 매출액은 매년 꾸준한 성장을 이루고 있다. 2018년 1조3천억원 규모였던 본 기업의 매출액은 2020년 1조6천억원을 상회하며, 2021년에는 약 2조원을 돌파할 것으로 예상된다.

 

 이 기간 영업이익과 당기순이익이 크게 하락한 모습을 볼 수 있다. 2018년에 약 1천억원대의 영업이익과 당기순이익을 기록한 포스코케미칼은 2019년과 2020년에는 2018년의 거의 절반 수준의 영업익을 기록하였으며, 이에 따라 당기순이익도 크게 감소하였다. 그러나 2021년 경영성과 회복에 나서며 현재까지 전년동일기간 대비 큰 폭으로 상승한 경영성과를 나타내고 있다.

 

 2차전지 사업에서 큰 두각을 나타내고 있는 포스코 케미칼은 지난 1년간 당기순이익 및 주가를 큰 폭으로 상승시켜, 주당순이익(EPS)을 약 1,400원 수준까지 성장시켰다.

 

PER은 약 113배 수준을 나타내며, PBR 비율은 약 6.5배를 나타내며 업계 최고 수준의 주가성장을 기대할만한 투자지표현황을 나타내고 있다.

 

 

 

 

 

 

 

• (4) 52주 최고 및 최저

 

 지난 1년간 포스코케미칼의 주가변화추이를 보면 엄청난 성장을 일궈낸 것을 볼 수 있다.

 

 2차전지산업의 큰 발전과 함께 포스코케미칼의 주가는 최저 42,000원 부근에서 최고 184,500원까지 약 4배 가까이 성장하였으며, 최고점을 달성한 2021년 2월 중순부터 현재까지 소폭 조정을 받는 모습을 보여주고 있다.

 

 그러나 2021년 4월을 전후하여 현재까지 다시 회복세를 보이고 있고, 각종 호재를 발생시키고 있어 앞으로의 주가성장폭이 더 발생할 것으로 예상된다

 

 

• (5) 배당수익률

 포스코케미칼은 매년 주당 약 380원 수준의 배당을 실시하였다. 시가배당률이 약 0.3~8% 수준으로서 낮은 배당률을 보이고 있다.

 

 본 기업은 배당주로서 투자할만한 수준의 배당률을 보여주고 있지 못하기 때문에 큰 배당을 기대하고 장기적 투자를 고려할만한 종목은 아니라고 볼 수 있다.

 

 

 

동일업종 비교 (PER/PBR)

 

 포스코케미칼의 사업분야인 화학업종의 대표적인 기업으로는 LG화학(051910), 롯데케미칼(011170), 한화솔루션(009830), 금호석유(011780) 등이 있다.

 

 이들의 투자지표인 PER/PBR을 포스코케미칼과 비교해보면 앞으로의 본 기업의 투자가치를 좀 더 자세히 알아볼 수 있을 것이다.

 

 이에 앞서 LG화학에 관하여 자세한 포스팅을 진행하였으니 해당 포스팅을 참고한다면 더욱더 투자에 도움이 될 것이라 생각된다.

 

[SOLMON STOCK/코스피 분석] - LG화학 (051910) 종목분석주가전망 엘지

LG화학 (051910) 종목분석주가전망 엘지

 

먼저, PER을 살펴보면 포스코케미칼(367배), LG화학(124배), 롯데케미칼(63배), 한화솔루션(26배), 금호석유(14배)를 보이고 있으며, 포스코케미칼이 업계 중 가장 큰 성장폭을 이뤄낸만큼 높은 PER 비율을 보여주고 있다.

 

화학업종 대부분 높은 PER 비율을 보이고 있으며 평균적으로 약 44배의 PER 비율을 나타낸다.

 

PBR비율은 포스코케미칼(10.87배), LG화학(3.47배), 롯데케미칼(0.78배), 한화솔루션(1.36배), 금호석유(2.21배)로서 동종업계 중 포스코케미칼이 큰 폭으로 높은 PBR 비율을 보여주고 있다.

 

이는 포스코케미칼이 타 화학업종 기업의 주가보다 낮은 주가로 평가되어지고 있음이 보여지고, 이에 따라 앞으로 주가상승폭이 더욱 더 발생할 것을 예측할 수 있는 대목이다.

 

 

 

투자자별 비율

 

 

 포스코케미칼의 주요주주로는 포스코가 약 60%로서 대주주이며, 국민연금공단이 약 5% 수준의 지분을 보유하고 있다.

 

외국인의 보유비중은 약 7% 중반대로서 낮은 비율을 보여주며, 외국인이 보유비중을 최근들어 많이 줄인 모습을 볼 수 있다.

 

그러나, 최근 동향은 이와는 사뭇 다르다. 2차전지 사업의 호재와 포스코케미칼의 1분기 실적 기대 예상에 외국인과 기관은 연일 매수세를 보이고 있고, 이에 따라 주가도 바른 속도로 상승하고 있다.

 

3월 말부근을 시작으로 외국인과 기관은 쌍끌이 매수세를 보이며 주가상승을 견인하고 있으며, 앞으로 1분기 실적의 발표, 외국인 및 개인 투자자들의 지속적인 매수세가 당분간 지속될 것으로 예상된다.

 

 

 

 

최근 뉴스

 

 포스코케미칼의 최근 뉴스에는 각종 호재가 가득하다. 앞으로의 주가 변동을 살펴보기 위한 각종 뉴스를 살펴보면 다음과 같다.

 

• 공격 투자 포스코케미칼 수확 나선다. 양극재 흑전 전망
• 포스코케미칼, LG-GM 합작사에 배터리 음극재 공급
• 배터리 소재 존재감 쑥쑥
• 반도체 소재 투자 속도 가속화

 

 

최근 주가 동향 및 목표주가

 

 포스코케미칼은 지난 1년간 사업분야의 적극적 개척을 통해 2차전지사업이 성공적으로 안착한 모습을 나타냈다. 이에 따른 성과와 함께 주가는 엄청난 속도로 성장해 가고 있다.

 

 최근 2차전지산업의 종목이 각광받고 있으며 특히 LG화학, SK이노베이션과 더불어 포스코케미칼은 가장 큰 폭으로 성장 가능한 기업으로 예상된다.

 

 모 기업인 포스코의 적극적인 투자 아래, 1분기 실적 호재 예상, 각종 투자지표에 따른 타 기업과의 주가차이 폭의 기술적 차이를 좁히는 모습 등에 따라 장기적 투자관점에서 좋은 투자처임에는 분명하다고 볼 수 있다.

 

 그러나, 지난 1년간 최소 5배의 성장흐름, 높은 PER비율, 경영성과의 기대치만큼의 실적 달성 여부, 투자처의 다양성 부재 등이 주가상승에 피로감을 보이며 주가상승을 저지할 수도 있다.

 

 이러한 점을 종합해볼 때, 포스코케미칼의 주가는 장기적 관점에서 접근할 필요가 있으며, 지난분기보다 큰 폭의 1분기 실적 발표 등이 있을 경우 주가는 최대 250,000원까지는 성장할 수 있을 것이라 판단된다.

 

그러나, 장기적 관점에서의 수치이며 최근 주가흐름을 보았을 때에는 현재까지 200,000원을 돌파하는 것을 1차적 목표수치로 삼는 것이 현명한 판단으로 보여진다.

 따라서, 포스코케미칼을 투자하고자 하는 투자자들은 단기적인 관점보다는 장기적인 관점에서 1차 목표주가 200,000원 최대 250,000원 부근에서의 매도여부를 판단할 필요가 있어보인다.

 

사실상 지난 1년간 쉼없이 달려왔기 때문에 포스코케미칼의 주가는 비교적 최대치로 상승한 것으로 보여진다. 그러나, 현재 끊임없이 발전하고 있으며 앞으로 매출액 영업익 등 경영실적에서의 꾸준한 호재가 계속될 것이라는 가정하에의 목표주가 설정이라는 점을 명심하여야 한다.

 

LG화학이나 롯데케미칼에 비해 낮은 매출액과 낮은 영업익 등 비교적 크게 못미치는 경영성과를 달성하고 있는 포스코케미칼이다. 다만, 지속적인 성장기업으로서 앞으로 적극적인 경영활동 및 모기업의 적극적인 투자가 계속된다면 충분히 이를 극복해 낼 것이라 판단된다.

 

포스코케미칼의 2차전지사업에 있어 다음의 기업 분석을 함께 참고하여 살펴보면 앞으로의 주가 전망도 더욱더 자세히 예측할 수 있을 것이다.

 

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*본 분석은 지극히 개인적인 의견이고, 개인적인 투자를 위해 작성된 것임을 알립니다.

 따라서, 객관적 기업정보를 제외한 분석은 투자에 참고만 하실 뿐 신뢰하지 않으시길 당부드립니다.

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